Tendenze dell'allocazione del capitale al massimo verde YCIH

Analisi delle azioni

Trovare un’azienda che abbia il potenziale per crescere in modo sostanziale non è facile, ma è possibile se esaminiamo alcuni parametri finanziari chiave. Tra le altre cose, vorremo vedere due cose; in primo luogo, un crescente rendimento del capitale investito (ROCE) e, in secondo luogo, un'espansione della quantità di capitale investito della società. Fondamentalmente ciò significa che un’azienda ha iniziative redditizie in cui può continuare a reinvestire, che è una caratteristica di una macchina compoundatrice. Tuttavia, dopo aver esaminato brevemente i numeri, non pensiamoYCIH Calcestruzzo verde ad alte prestazioni(HKG:1847) ha tutte le carte in regola per diventare un multi-bagger, ma diamo un'occhiata al motivo per cui potrebbe essere così.

Giusto per chiarire se non sei sicuro, il ROCE è una metrica per valutare quanto reddito al lordo delle imposte (in termini percentuali) guadagna un'azienda sul capitale investito nella sua attività. Per calcolare questa metrica per il calcestruzzo ad alte prestazioni YCIH Green, questa è la formula:

Rendimento del capitale investito = Guadagno prima degli interessi e delle tasse (EBIT) ÷ (Totale attività - Passività correnti)

0,039 = CN¥55 milioni ÷ (CN¥4,8b - CN¥3,4b) (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a dicembre 2022).

COSÌ,Il calcestruzzo verde ad alte prestazioni YCIH ha un ROCE del 3,9%.Anche se è in linea con la media del settore del 4,0%, si tratta comunque di un rendimento basso di per sé.

Consulta la nostra ultima analisi per il calcestruzzo ad alte prestazioni YCIH Green

Sebbene il passato non sia rappresentativo del futuro, può essere utile sapere come si è comportata storicamente un'azienda, motivo per cui abbiamo questo grafico qui sopra. Se sei interessato a indagare ulteriormente sul passato di YCIH Green High-Performance Concrete, dai un'occhiata a questogratuitografico degli utili, dei ricavi e del flusso di cassa passati.

In superficie, la tendenza del ROCE presso YCIH Green High-Performance Concrete non ispira fiducia. Circa cinque anni fa il rendimento del capitale era del 33%, ma da allora è sceso al 3,9%. Dato che l’azienda impiega più capitale mentre le entrate sono in calo, questo è un po’ preoccupante. Se ciò dovesse continuare, potresti trovarti di fronte a un'azienda che sta cercando di reinvestire per la crescita ma che in realtà sta perdendo quote di mercato poiché le vendite non sono aumentate.

Una nota a margine, le passività correnti di YCIH Green High-Performance Concrete sono ancora piuttosto elevate, pari al 71% delle attività totali. Ciò può comportare alcuni rischi perché la società opera sostanzialmente con una dipendenza piuttosto ampia dai propri fornitori o da altri tipi di creditori a breve termine. Idealmente vorremmo vedere questa riduzione poiché ciò significherebbe meno obblighi che comportano rischi.

Siamo un po' preoccupati per YCIH Green High-Performance Concrete perché, nonostante sia stato impiegato più capitale nel business, i rendimenti su quel capitale e le vendite sono entrambi diminuiti. Gli azionisti a lungo termine che hanno posseduto le azioni negli ultimi tre anni hanno subito un deprezzamento del 46% del loro investimento, quindi sembra che anche il mercato potrebbe non gradire queste tendenze. Considerando che le tendenze di fondo non sono eccezionali in queste aree, prenderemmo in considerazione l'idea di guardare altrove.

Abbiamo notato che il calcestruzzo verde ad alte prestazioni YCIH presenta alcuni rischi4 segnali di pericolo(e 2 che riguardano) che pensiamo dovresti conoscere.

Sebbene il calcestruzzo ad alte prestazioni YCIH Green non stia ottenendo il rendimento più elevato, dai un'occhiata a questogratuitoelenco di società che ottengono rendimenti elevati dal capitale proprio con bilanci solidi.

Scopri se il calcestruzzo ad alte prestazioni YCIH Green è potenzialmente sopra o sottovalutato consultando la nostra analisi completa, che includestime del valore equo, rischi e avvertenze, dividendi, transazioni privilegiate e salute finanziaria.

Hai feedback su questo articolo? Preoccupato per il contenuto?Mettiti in contattocon noi direttamente.In alternativa, inviare un'e-mail alla redazione (at) simplywallst.com. Questo articolo di Simply Wall St è di natura generale.